DCF-Modell: Cashflow-Rechner für Immobilieninvestitionen
Discounted-Cashflow-Berechnung für eine Immobilieninvestition auf Basis von Mieteinnahmen, Kosten, Inflationsindexierung, Finanzierung, WACC und Exit-Wert.
Das DCF-Modell berechnet den erwarteten monatlichen Cashflow einer Immobilieninvestition aus Mieteinnahmen, Betriebskosten, Inflationsindexierung, Finanzierung und Exit-Wert. Die Berechnung schreibt keine Daten ins System; das Ergebnis erscheint auf dem Bildschirm.
Berechnung Schritt für Schritt
- Öffnen Sie Analyse → DCF-Modell.
- Geben Sie die Zeitpunkte ein: Investitionsdatum, Mietbeginn, Ausstiegsdatum, Analysezeitraum (Monate), Mietdauer (Monate).
- Geben Sie die Preise ein: Preis (Kauf), Preis (Sonstiges), Preis (Verkauf) sowie Exit-/Restwert.
- Geben Sie die Finanzierung ein: Kapital (Eigenkapital), Kapital (Fremdkapital), Fremdkapitalkosten, Körperschaftsteuer, Beta (β). Das System berechnet das Verhältnis von Eigen- zu Fremdkapital und den WACC.
- Geben Sie monatliche Einnahmen und Kosten ein: Miete (monatlich), OPEX (monatlich), Gebäudesteuer, Sonstiges (monatlich).
- Klicken Sie auf HVPI erzeugen: Das System ruft die letzte jährliche Inflationsrate (HVPI) aus der öffentlichen Eurostat-Datenbank ab.
- Klicken Sie auf Cashflow erzeugen. Es erscheinen die monatliche Cashflow-Tabelle, die Jahresrenditen und die Gesamtrendite auf den investierten Betrag.
Hinweise
Das Ergebnis wird nicht gespeichert; nach dem Neuladen der Seite müssen die Daten erneut eingegeben werden.
Beispiel
Die Muster GmbH prüft ein Büro für 120.000.000 HUF über einen Analysezeitraum von 60 Monaten, mit 1.100.000 HUF Monatsmiete, 250.000 HUF OPEX und 40 % Eigenkapital. Nach Cashflow erzeugen zeigt die Tabelle, in welchem Jahr der kumulierte Cashflow positiv wird.